Fëanor s’interroge sur la possibilité de conserver la lumière des Arbres. Il y travaille et crée trois joyaux nommés les Silmarils. Ils rayonnent d’une lumière merveilleuse et sont indestructibles. Tous, au pays d’Aman, sont émerveillés. Varda les consacre, et aucun mortel, aucune créature malfaisante ou impure ne pourra les toucher. Mandos décrète que l’avenir d’Arda sera contenu dans ces joyaux.

Melkor veut s’emparer des Silmarils et s’emploie à détruire Fëanor, mais aussi à briser l’amitié entre les Eldar et les Valar. À force de mensonges et de manipulations, Melkor parvient à convaincre les Noldor que les Valar les ont fait venir en Aman uniquement pour les surveiller. Selon lui, les Valar seraient jaloux de leur savoir et craindraient de ne plus pouvoir les dominer.

Les Hommes ne sont pas encore apparus, et les Eldar ignorent leur venue prochaine. Les Valar n’en ont pas parlé aux Eldar — ce qui les dessert — car Melkor, lui, leur en parle. Il leur met en tête que les Hommes seront établis en Terre du Milieu et qu’ils remplaceront les Elfes, étant plus faciles à gouverner. La manipulation de Melkor porte ses fruits : les Noldor commencent à comploter contre les Valar.

Fëanor devient de plus en plus obsédé par les Silmarils : il les porte constamment sur lui ou les enferme à l’abri. D’autres rumeurs naissent, destinées à dresser Fëanor contre Fingolfin. À Fëanor, on raconte que Fingolfin et ses fils veulent prendre sa place et celle du roi Finwë. À Fingolfin, on dit que Fëanor le déteste et souhaite le chasser du royaume. Des tensions éclatent entre eux, notamment au sujet de la garde des Silmarils.

Sous l’influence de Melkor, les Noldor commencent à fabriquer secrètement des armes.

Fingolfin se présente devant son père pour lui demander de raisonner Fëanor. Mais une querelle éclate entre les deux frères devant Finwë, et Fëanor menace son demi-frère de son épée. Fëanor est alors désigné comme le fauteur de troubles. Les Valar le convoquent, et ils découvrent à cette occasion que Melkor est l’instigateur de cette discorde. Tulkas part aussitôt à la recherche de Melkor.

Quant à Fëanor, il est exilé pour douze ans, le temps de réfléchir à son comportement. Il part s’installer au nord de Valinor avec ses fils et son père Finwë, et y construit une forteresse nommée Formenos. Les Silmarils y sont mis à l’abri.

Melkor fuit Tulkas jusqu’au jour où il se présente à Formenos pour tenter de corrompre Fëanor. Mais ce dernier, rempli de colère, refuse de céder à ses tromperies et le chasse. Les Valar sont informés de cet incident par des messagers. Tulkas et Oromë repartent alors à sa poursuite, en vain.