Le Vala Ulmo est le Seigneur des Eaux. Il est chargé par les Valar de conduire les Elfes, nés en Terre du Milieu, à Valinor.

Ulmo possède le domaine de l'eau. Manwë étant le seigneur du ciel, les nuages sont un lien entre les deux. Manwë est donc l'ami d'Ulmo. Avec Manwë il est le plus fidèle serviteur d'Eru. Il fait partie des Valar qui ont le plus participé au façonnage d'Arda.

Il est le deuxième Valar le plus puissant après Manwë. Il n'a pas d'épouse. Il voyage partout dans les grandes étendues d'eau, parfois dans les fleuves et les rivières mais rarement dans les terres. Après avoir participé à la création de Valinor, il siège rarement aux conseils des Valar. S'il est aperçu ce n'est jamais sous forme humaine mais plutôt comme une grande vague vêtu d'une cotte de maille et d'un casque sombre. Mais si son apparence peut être terrifiante, il aime les Elfes et les Hommes, et ne les a jamais délaissé. Ceux qui entendent la musique produite par ses cors nommés Ulumúri sont touchés à jamais par la mer. Mais sa voix est surtout entendue par les bruits de l'eau. Il est réceptif à tous les maux qui parcourent Arda car l'eau est partout présente et il en est le maitre.

Ulmo a un Maia comme serviteur, il s'agit d'Ossë. Contrairement à son maitre, il n'est le maitre que des mers proches des rivages. Melkor a tenté de le corrompre mais Ulmo lui a pardonné et depuis il est loyal à jamais à Ulmo.

Un autre Maia est au service d'Ulmo, il s'agit de Salmar qui a conçu les cors d'Ulmo au son inoubliable . Uinen, l'épouse d'Ossë est également au service d'Ulmo. Elle est chargée avec son époux de gérer les vagues et les turbulences des mers intérieures.

Ulmo reste attentif à tout ce qui se passe sur la Terre du Milieu. Il ne s'en détourne jamais.

Année 1132 (Années des Arbres) ¹⁾. Ulmo est chargé par les Valar de ramener les Vanyar et les Noldor à Valinor. Pour cela, il les réconforte de ses mots et de sa musique puis arrache une ile en mer profonde et l'amène sur les cotes de la Terre du Milieu en Baie de Balar. Les Elfes montent sur l'ile et tel un navire sont transportés en Aman où ils entrent.

Des années plus tard, il fait de même pour les Teleri restés en Terre du Milieu. Mais parvenus dans la baie d'Eldamar, ils implorent Ulmo d'arrêter leur voyage. Ulmo comprend la demande des Teleri car au dernier conseil des Valar, il était opposé à la venue des Elfes en Aman. Par conséquent il accepte et enracine l'ile dans la baie, elle se nomme Tol Eressëa.

Un an après le retour de Turgon à Vinyamar, Ulmo l'accompagne jusqu'à la vallée de Tumladen dans laquelle s'érige au centre un mont rocheux. C'est à cet endroit que Turgon décide de fonder une cité à l'image de la regrettée Tirion. Elle sera nommée une fois édifiée Gondolin.

Année 64 (Premier Age) ²⁾. Après la troisième bataille des Guerres de Beleriand, Ulmo s'inquiète et décide de construire la cité imaginée par Turgon.

Année 116 (Premier Age) ³⁾. 52 années plus tard, la cité étant terminée, Ulmo va trouver Turgon qui était retourné à Vinyamar et l'invite à se rendre à Gondolin en lui promettant de protéger la cité afin qu'elle ne soit jamais découverte. Ulmo le met tout de même en garde contre la malédiction des Noldor qui pourrait mettre également sa cité en danger et contre laquelle il ne pourrait le protéger. Et il l'informe qu'une personne viendra un jour l'avertir du danger imminent. IL lui conseille de laisser dans sa demeure de Nevrast une armure et une épée. Ulmo lui décrit comment elles devront être forgées afin que Turgon puisse reconnaitre la personne qui viendra munie de ces effets pour l'informer du danger.

Lorsque Tuor, fils de Huor, arrive à Vinyamar, il prend l'armure et l'épée laissées par Turgon sur demande d'Ulmo.

Année 495 (Premier Age) ⁴⁾. Ulmo se présente à Tuor et lui demande de se rendre à la cité de Gondolin. Tuor rencontre un Elfe nommé Voronwë, un marin sauvé des eaux par Ulmo qui accepte de lui venir en aide et le guide vers Gondolin. C'est ainsi que Tuor peut s'adresser à Turgon pour l'avertir du danger dont Ulmo lui a parlé autrefois. Mais Turgon ne tient pas compte de ses propos pas malgré les recommandations d'Ulmo, et il ne quitte pas la cité.

Année 510 (Premier Age) ⁵⁾. Après la chute de Gondolin, Ulmo retourne à Valinor afin de demander aux Valar de pardonner aux Elfes et de les aider face au déchainement de Morgoth. Mais sa demande n'aboutit pas.

Ulmo intervient également pour sauver Elwing qui s'est jetée à l'eau avec un Silmaril après l'attaque des fils de Fëanor. Il lui permet de retrouver Eärendil dans son navire.

Références dans le Silmarillion:

• AINULINDALË: présentation d'Ulmo.
• Valaquenta: présentation plus précise d'Ulmo et présentation du Maia Ossë.
• Chapitre 1: présentation des autres Maiar au service d'Ulmo.
• Chapitre 5: Ulmo ramène les Elfes à Valinor.
• Chapitre 13: Ulmo indique à Turgon où construire Gondolin.
• Chapitre 15: Ulmo fait construire Gondolin et avise Turgon des dangers à venir.
• Chapitre 23: Tuor va à Gondolin sur demande d'Ulmo. Ulmo retourne à Valinor.
• Chapitre 24: Ulmo sauve des eaux Elwing.

• Le livre Le Seigneur des Anneaux: aucune référence.
• Le film Le Seigneur des Anneaux de Peter Jackson: aucune référence.
• La série TV Les Anneaux de Pouvoir d'Amazon: aucune référence.